Variantlarni qo'ying: ular nima va ularni qanday sotib olish mumkin

Qo'yish optsiyasi investorlarga kompaniya yoki indeksning kelajagiga pul tikish imkonini beradi. Aniqroq aytganda, u optsion shartnomasi egasiga ma'lum bir sanadan oldin istalgan vaqtda belgilangan narxda sotish imkoniyatini beradi. Variantlar - bozorning pasayishidan himoyalanishning ajoyib usuli, lekin ular, barcha investitsiyalar singari, biroz xavf ostida. Yangi boshlanuvchilar uchun siz nafaqat sarmoya kiritgan narsangizni, balki daromad olish imkoniyatini ham yo'qotishingiz mumkin. 2021 yil boshida Gamestop aktsiyalarini o'rab olgan qisqa muddatli maniya paytida ko'plab sarmoyadorlar bilan shunday bo'ldi. Xuddi shu holat 2021 yil iyun oyining boshlarida AMC aktsiyalariga ham tegishli edi. ularning variantlari qimmatga tushadi, chunki bunday aktsiyalar qimmatlashdi. Agar sizda investitsiya variantlari haqida savollaringiz bo'lsa, mintaqangizdagi moliyaviy maslahatchi bilan gaplashing.

Variant qo'yish nima?

Ovozli optsionni sotib olish sizga ma'lum bir sanadan oldin istalgan vaqtda aksiyani ma'lum narxda sotish huquqini beradi. Bu shuni anglatadiki, kim sizga qo'yilgan optsionni sotgan bo'lsa - yozuvchi, sizga muddat tugashidan oldin istalgan vaqtda aktsiya narxini to'lashni talab qilishi mumkin. Biroq, siz buni qilishga majbur emassiz.

Qimmatli qog'ozlar optsionlarini sotib olish - bu aktsiya bahosining pasayishidan himoyalanish usuli. Ular, shuningdek, ayiq bozorlaridan daromad olishlari yoki alohida aktsiyalar narxining pasayishi mumkin edi.

Shuningdek, siz optsion investitsiyalar bilan bog'liq xavflarni tushunishingiz kerak. Variantlar lotin bo'lgani uchun, ular o'z qiymatini asosiy qimmatli qog'oz orqali oladi. Boshqa qimmatli qog'ozlarga bo'lgan ishonch, qimmatli qog'ozlar va obligatsiyalar kabi alohida qimmatli qog'ozlarga e'tibor qaratadigan investorlarga qaraganda, odatda, variantlarni murakkab va xavfli qiladi.

Derivativ turiga qarab, sizning yo'qotishlaringiz sarmoya kiritganingizdan ko'ra ko'proq bo'lishi mumkin. Eng yomon stsenariyda, ba'zi lotinlar uchun yo'qotishlar deyarli cheksiz bo'lishi mumkin, shuning uchun engil yugurib boring.

O'rnatish opsiyasidan qanday foydalanish misoli?

Variantlarni qo'yishning asosiy usullaridan biri bu portfelingizning xavfsizlik qiymatining pasayishidan himoya qilishdir. Masalan, siz har bir aksiya uchun 100 dollarga baholangan 100 ta aktsiyaga egasiz deylik. Keyingi uch oy ichida aktsiyalar 90 dollarga tushishi mumkinligidan xavotirlanasiz.

Siz qila oladigan narsa - bu kelgusi uch oy mobaynida 100 ta aktsiyani 100 dollarlik sotish narxida sotish huquqini beradigan qo'yilgan optsionni sotib olish. Agar siz aktsiyalarga egalik qilsangiz, bu yopiq optsiya deb ataladi.

Variantlar narxi turlicha, lekin aytaylik, har bir aksiya uchun 2 dollar turadi. Bu 100 ta standart aktsiya uchun 200 dollar. Ammo agar aktsiya uch oylik muddat ichida 90 dollargacha yoki undan pastroqqa tushib qolsa, siz yozuvchidan o'z aktsiyalaringizni har birini 100 dollarga sotib olishni talab qilishingiz mumkin. Bu sizga optsionning 200 dollardan oshmasligini oldini oladi.

Agar uch oylik aktsiyalar 100 dollardan pastga tushmasa, siz optsionni ishlatmasdan tugashiga ruxsat berasiz. Siz hech narsa olmasdan 200 dollar sarflagan bo'lar edingiz, lekin o'zingizni yo'qotishdan sug'urtalagan bo'lasiz.

Put opsiyalarini qanday sotib olish mumkin

Variantlarni sotib olish uchun siz optsion broker bilan hisob ochishingiz kerak. Keyin broker sizga savdo darajasini belgilaydi. Bu sizning tajribangiz, moliyaviy resurslaringiz va tavakkalchiliklarga asoslangan savdo turini cheklaydi.

Taklif variantini sotib olish uchun, avvalo, ish tashlash narxini tanlang. Bu odatda birja savdosi o'tkaziladigan joydan biroz pastroq bo'ladi.

Keyin amal qilish muddatini tanlang. Bu odatda bir oydan bir yilgacha bo'lishi mumkin. Uzoq vaqt oralig'i odatda kamroq xavfni bildiradi.

Keyin qancha shartnoma sotib olishni hal qiling. Har bir optsion shartnomasi 100 ta aktsiya uchun tuzilgan. Har bir shartnoma uchun siz ushbu variant uchun ro'yxatga olingan mukofotni, shuningdek brokerlik to'lovlarini to'laysiz.

To'lovni amalga oshirgandan so'ng, aktsiyalar narxini kuzatib boring, bu variantni ishlatish vaqti keldi. Siz variantni amal qilish muddati tugashidan oldin istalgan vaqtda ishlatishingiz mumkin.

Agar joriy narxlar ish tashlash narxidan past bo'lsa, variant pul ko'rinishida ko'rib chiqiladi. Agar sizning tanlovingiz pulda bo'lsa, siz tanlov muallifidan o'z aktsiyalaringizni yuqori narxda sotib olishni talab qilishingiz mumkin.

Agar aktsiya narxi pasaymasa, siz optsiyaning amal qilish muddatini uzaytirishingiz mumkin. Siz hech narsa qila olmaysiz, lekin sizning yo'qotishlaringiz optsion xarajatlari va to'lovlari bilan chegaralanadi.

Ochilmagan joylashtirish opsiyalarini sotib olish

Shuningdek, siz o'zingizga tegishli bo'lmagan aktsiyalar uchun optsionlarni sotib olishingiz mumkin. Ammo siz yopiq optsionni ishlatishdan oldin aktsiyalarni sotib olishingiz kerak. Siz indekslar bo'yicha optsionlarni va individual qimmatli qog'ozlarni sotib olishingiz mumkin. Bu ayiq bozorlarining keng pasayishidan daromad keltirishi mumkin.

Agar oldingi misolda optsionli aktsiyalar narxi 90 dollarga tushgan bo'lsa, yopilmagan optsion xaridor yozuvchidan har birini 100 dollarga 100 aktsiyani sotib olishni talab qilishi mumkin. Birinchidan, u har birini 90 dollarga sotib oladi. 200 dollarlik mukofotni to'lagandan so'ng, bu optsion 800 dollar ishlab topadi.

Albatta, aktsiyalar narxi ish tashlash narxidan past bo'lmasligi mumkin. Keyin optsion xaridor optsiyaning ishlatilmasligiga ruxsat beradi. 200 dollar hech qanday foyda uchun sarflanmagan bo'lardi.

Yopiq optsionlarni sotib olish investorga katta kuch beradi. Bu misolda, investor atigi 200 dollarlik 10 ming dollarlik aktsiyalarni nazorat qiladi. Bu 200 dollar ham investor uchun xavf ostida.

Biroq, bu misolda foyda potentsiali $ 10,000 yoki 200 dollarlik optsion mukofotidan keyin $ 9,800 ga teng, agar aktsiyalar qiymati nolga tushsa.

Pastki chiziq

Opsionlarni sotib olish optsionlar savdosining oddiy va kam xavfli usuli bo'lishi mumkin. Qulay variantlar portfellarni to'sib qo'yishi va tushayotgan bozorlarda daromad keltirishi mumkin. Lekin ularning qanday ishlashini o'rganish va qo'yilgan optsiyalarni sotib olishdan oldin yo'qotishlarga bardosh bera olishingizga ishonch hosil qilish muhimdir. 2021 yil yanvar oyida Gamestop o'yinlari paytida ko'plab investorlar bilan bo'lgani kabi, agar bozor siz kutgandek harakat qilsa, tanlov variantlari katta yo'qotishlarga olib kelishi mumkin.

Agar siz savdoning qaysi darajasida ekanligingizga ishonchingiz komil bo'lmasa yoki qanchalik tavakkal qilishga tayyor bo'lsangiz, moliyaviy mutaxassis bilan gaplashish vaqti keldi. Ular sizga ushbu tafsilotlarni aniqlashga va shu kabi alternativalarga qarshi qo'yilgan variantlarning afzalliklari va xavflarini o'lchashga yordam beradi.